Financials Brasil

Regulatório vs. reportado: os 6 KPIs e os gráficos de evolução acima usam o IF.Data (entidade prudencial brasileira, BCB). O bloco "Camada reportada" e a linha pontilhada nos gráficos de Patrimônio Líquido/Lucro Líquido/ROE usam CVM (6 bancos) ou SEC (Nubank) — consolidado, atribuível aos controladores, a convenção que o mercado acompanha. Para a maioria dos bancos as duas leituras ficam próximas; para o Nubank a entidade prudencial local tem patrimônio bem mais fino que o Nu Holdings consolidado, e o ROE local roda ~2x acima do reportado na maioria dos trimestres maduros — passe o mouse na linha pontilhada ou no tile "reportado" para ver o valor original em USD e a PTAX de conversão, quando aplicável. A Caixa Econômica Federal não tem camada reportada por não ser companhia aberta (sem CVM, sem SEC).

O que é o SCR.data: ao contrário das outras abas (que vêm do IF.Data, por instituição), o SCR traz o crédito agregado do sistema — sem banco individual — mas quebrado por porte prudencial, modalidade e tipo de cliente. É a leitura setorial do ciclo de crédito: onde a inadimplência está se concentrando. Inadimplência = carteira vencida acima de 90 dias ÷ carteira ativa (bate com a série oficial do BCB). Ativo problemático é a medida mais ampla (inclui reestruturados e risco elevado além do atraso). Por porte prudencial (S1-S5) segue o Segmento oficial da Resolução 4.553/2017 do CMN/BCB — S1 reúne os bancos de maior porte e atividade internacional relevante (os grandes incumbentes cobertos nas outras abas deste dashboard), S5 as instituições de menor porte, com metodologia simplificada de apuração de capital. Fonte: SCR.data Versão 1 (BCB), dados mensais.

O que é esta aba: a leitura mensal e sistêmica do ciclo de crédito, a partir das estatísticas monetárias e de crédito do Banco Central (séries do SGS, catalogadas pela planilha mensal de divulgação). É o dado que o mercado lê no dia da divulgação, com dois meses de antecedência sobre o balanço trimestral por banco. Não há instituição individual aqui — a fonte é agregada do sistema.

Como ela convive com as outras abas — leia antes de comparar números. A aba Crédito & Risco (SCR) também tem “inadimplência por modalidade”, mas vem do SCR.data, é trimestral e é aberta por porte prudencial da instituição (S1–S5). Esta é mensal e aberta por modalidade, controle de capital e porte da empresa tomadora. São metodologias diferentes: nunca leia um número de uma aba contra o de outra sem esse rótulo. A aba Contexto Macro compartilha 7 séries do SGS com esta (inadimplência total/PF/cartão/rural, endividamento e comprometimento de renda) — são as mesmas séries, não indicadores diferentes, e os valores divergem em alguns centésimos de p.p. porque os dois datasets foram extraídos em datas distintas (Macro em 27/07/2026, este em 03/09/2026) e o BCB revisa competências já publicadas. Esta aba traz o vintage mais recente.

Preliminar, derivado e quebras. O último mês da divulgação é preliminar e será revisado materialmente — aparece com ponto vazado, último traço tracejado e nota no tooltip, além da marca nos tiles do topo. Três famílias de número são derivadas por nós, não vêm da fonte, e estão marcadas na nota do card em que aparecem: custo de captação (taxa média − spread), market share por controle de capital e provisão do sistema (média ponderada). “Saldo de maior risco” existe em duas famílias com definições diferentes, com quebra em jan/2025 (Res. CMN 4.966) — elas entram como duas séries, nunca emendadas, com a quebra marcada no eixo; e não são “Stage 3”, é a métrica prudencial brasileira. O bloco de instituições públicas inclui o BNDES, o que dilui a inadimplência do bloco frente ao número ex-BNDES que as Casas publicam.

Vocabulário. Os rótulos seguem o mercado, não a planilha: livre e direcionado (não “unmarked/marked”), PF e PJ, consignado por convênio, cheque especial, composição de dívidas, MPMe, atraso precoce (15–90d), spread para novas concessões e ICC para a carteira já contratada.